Madrona Venture Group ha recaudado más de $ 500 millones en capital fresco que la firma de capital de riesgo de Seattle de 25 años utilizará para financiar nuevas empresas en etapas tempranas y posteriores. Marca el esfuerzo de recaudación de fondos más grande de la empresa.
Madrona recaudó $ 345 millones para su octavo fondo, dinero que usará para invertir en 35 a 40 nuevas empresas tecnológicas del noroeste del Pacífico durante los próximos años. También recaudó $ 161 millones para su segundo «Fondo de Aceleración», diseñado para empresas más maduras ubicadas en América del Norte.
El nuevo capital llega inmediatamente después del séptimo fondo de $ 300 millones de Madrona recaudado en 2018, y $ 100 millones recaudados el año pasado para el fondo de aceleración inaugural.
Los nuevos fondos reflejan la apuesta continua de Madrona por el creciente ecosistema tecnológico del noroeste del Pacífico, así como los frutos de las ganancias de inversiones en empresas como Accolade, Redfin, Snowflake, Heptio, Xnor.ai, Lattice Data y una ráfaga de otros.
«Destaca el reconocimiento que existe de que Seattle es un lugar para crear empresas y crear empresas, pero también una 'mentalidad de Seattle' en términos de ayudar a construir empresas en cualquier etapa», dijo Matt McIlwain, Director Gerente de Madrona.
Informes anteriores sobre los nuevos fondos, basados en documentos de la SEC publicados esta semana, no detallaban todos los esfuerzos de recaudación de fondos de Madrona. GeekWire se reunió con McIlwain el miércoles para obtener más detalles.
A pesar de que Madrona apuesta cada vez más por empresas en etapa posterior más allá del noroeste del Pacífico, McIlwain dijo que todavía está muy comprometido a respaldar a las empresas más pequeñas en su patio trasero.
“Estamos triplicando eso tesis fundamental en la que hemos creído durante 25 años «, dijo.
Más del 90% de las inversiones realizadas con el séptimo fondo de Madrona se han destinado a operaciones iniciales y de Serie A. McIlwain dijo que la firma ha invertido menos de la mitad del séptimo fondo hasta la fecha, en parte porque reserva capital para respaldar a las empresas de la cartera a medida que crecen.
Madrona buscará realizar inversiones que oscilen entre 500.000 y 8 millones de dólares del octavo fondo principal. , y de $ 8 a $ 12 millones para el segundo fondo de aceleración.
McIlwain describió el fondo de aceleración como «aditivo». Dijo que aprovecha tanto la propia experiencia de Madrona al asociarse con grandes empresas como Smartsheet e Impinj desde sus primeros días, así como la experiencia comunitaria colectiva y el conocimiento de sus socios en el ecosistema de Seattle.
Eso incluye gigantes tecnológicos como Microsoft y Amazon: el cofundador de Madrona, Tom Alberg, fue uno de los primeros inversores en el gigante minorista y de la computación en la nube, así como sus asociaciones con la escuela de informática de la Universidad de Washington y el Instituto Allen de Inteligencia Artificial (AI2).
Madrona ha demostrado su eficacia. su capacidad para respaldar empresas emergentes que se convierten en grandes empresas. Su historial de inversión en empresas en etapa posterior por primera vez, especialmente aquellas fuera de su patio trasero, aún no es tan claro. Las inversiones recientes del fondo de aceleración incluyen empresas como VNDLY; Clari; y Coda.
Madrona continuará siguiendo sus temas centrales de inversión que incluyen la intersección del aprendizaje automático y las ciencias de la vida; infraestructura de software de próxima generación; plataformas de código bajo o sin código; la transformación digital de las experiencias de los consumidores; «Aplicaciones inteligentes»; y «el futuro del trabajo».
El fondo de $ 345 millones es una de las mayores recaudaciones de capital para cualquier empresa de riesgo del Noroeste del Pacífico, y proporciona más fondos en las etapas iniciales para una región frecuentemente criticada por su falta de opciones de inversión. [19659003] Madrona es casi sinónimo de la escena del capital de riesgo de Seattle: una potencia tan fuerte que algunos empresarios se preocupan por la influencia que tiene como guardián de la financiación.
“Somos súper curiosos y nos reuniremos con cualquiera. Nos encanta tener las primeras reuniones ”, dijo McIlwain. “Consideramos que es nuestro trabajo agregar valor a cualquier empresa y cualquier equipo empresarial que quiera tomarse el tiempo para reunirse con nosotros”.
Los datos de migración de LinkedIn muestran que los técnicos no se van de Seattle a pesar del 'éxodo' en Silicon Valley
En los últimos años, Madrona se ha enfrentado a una mayor competencia en acuerdos de firmas más nuevas como Flying Fish Partners y Pioneer Square Labs, cofundadas por el antiguo director gerente de Madrona, Greg Gottesman. Los inversores de fuera de la ciudad también invierten con más frecuencia en empresas emergentes en el área de Seattle.
“Es bueno para la región no solo tener diversas fuentes de capital, sino personas que realmente están dispuestas a arremangarse y agregar valor contigo desde el primer día ”, dijo McIlwain. «Cuanto más de eso, que se centre en empresas que tienen su sede en Seattle y el noroeste del Pacífico, mejor».
Las empresas emergentes en Seattle están recaudando montones de dinero últimamente. Los inversores de capital de riesgo invirtieron $ 1.1 mil millones en 65 acuerdos durante el tercer trimestre, según el recuento de GeekWire, derivado de nuestra lista actual de inversiones de inicio del Pacífico Noroeste. Los totales de financiación de julio y agosto eclipsaron los niveles del año pasado.
Si bien Seattle todavía se mantiene muy por detrás de Silicon Valley, Nueva York, Boston y Los Ángeles en el capital total recaudado, la actividad del acuerdo está atrayendo la atención nacional. El Wall Street Journal de este verano destacó la Ciudad Esmeralda con este titular: “Los capitalistas de riesgo apuntan a Seattle a medida que crece el ecosistema de startups”.
El área de Seattle ahora alberga 10 startups unicornio valoradas en mil millones de dólares. Ocho de las 10 empresas han logrado sus elevadas valoraciones en los últimos 18 meses, y hace cinco años, no había unicornios en la región.
Madrona es inversionista en solo uno de esos unicornios: la empresa de almacenamiento en la nube Qumulo. [19659003] En los últimos años, Madrona ha fortalecido su línea de directores generales, agregando líderes tecnológicos experimentados como S. “Soma” Somasegar, un ejecutivo de Microsoft desde hace mucho tiempo; Hope Cochran, ex directora financiera de King Digital; y Steve Singh, ex director ejecutivo de Concur and Docker.
Madrona también continúa apoyando a Madrona Venture Labs, un estudio de inicio que lanzó en 2014. MVL recaudó su propio tercer fondo el año pasado y ha escindido varias empresas este año. [19659003] Los inversionistas en los nuevos fondos son en su mayoría aquellos que han participado anteriormente en fondos anteriores: donaciones, universidades, fundaciones, grandes oficinas familiares e individuos de alto patrimonio neto.
Deja una respuesta