La firma de capital de riesgo Evok Innovations anunció esta semana que recaudó $150 millones de un fondo de $300 millones para invertir en tecnología limpia en América del Norte. La firma de Vancouver, BC, se lanzó en 2016 y previamente recaudó un fondo inaugural por un total de $ 100 millones de dólares canadienses.
Evok Innovations es parte de un campo de rápido crecimiento de capital de riesgo climático y de tecnología limpia. El año pasado, inversores de todo el mundo destinaron más de 900.000 millones de dólares a empresas que desarrollan energía renovable y nuclear, almacenamiento de energía, transporte descarbonizado, hidrógeno, materiales sostenibles y captura de carbono, según BloombergNEF.
El segundo fondo de la empresa incluye una «participación significativa» de Export Development Canada, el Royal Bank of Canada y el Toronto-Dominion Bank, así como los socios fundadores y las compañías petroleras Suncor Energy y Cenovus Energy. El tercer socio fundador es BC Cleantech CEO Alliance.
Evok Innovations financió previamente 16 nuevas empresas, incluidas Twelve, que convierte el dióxido de carbono en productos químicos y combustible; Ekona Power y Syzygy Plasmonics, que están desarrollando tecnologías para la producción de combustible de hidrógeno; y múltiples empresas proveedoras de tecnología para el petróleo y otros sectores industriales.
Los cuatro socios del equipo se dividen entre los EE. UU. y Canadá, provenientes de Seattle, Silicon Valley, Vancouver y Toronto.
Naynika Chaubey, socia de Evok Innovations en Seattle, se unió al equipo en noviembre. Anteriormente, administró carteras de inversiones en tecnología profunda, energía limpia e infraestructura para dos organizaciones. Chaubey también formó parte del equipo fundador de dos nuevas empresas, una en desarrollo de proyectos solares y otra en finanzas.
Nos reunimos con ella para obtener más información sobre la empresa y el nuevo fondo. Nuestra entrevista ha sido editada para mayor claridad y duración.
GeekWire: El sitio web de Evok Innovations señala que «nos propusimos en 2016 arreglar lo que estaba mal con la inversión en tecnología limpia». ¿Qué estaba mal con eso?
Chaubey: Creo que hubo una bifurcación entre impacto y retorno. Nos hemos casado con éxito con esos dos. Podemos ofrecer rendimientos del cuartil superior dentro del espacio de tecnología limpia mientras tenemos este impacto. Eso, creo, es nuevo.
Tenemos la intención no solo de continuar con eso en el fondo dos, sino también de ampliar el alcance. Fund II invertirá en todo, desde captura de carbono hasta combustibles bajos en carbono, energía limpia, innovaciones de red, movilidad, innovación industrial, materiales y circularidad. Es una lente bastante amplia y planeamos respaldar a los fundadores más talentosos que tienen una comprensión muy profunda del ajuste del producto al mercado.
GW: En cuanto a las nuevas empresas respaldadas en el primer fondo, no me parecieron necesariamente tecnología limpia. Muchos están alineados con la producción de petróleo y gas. ¿Te mudas a un espacio diferente con el fondo II?
Chaubey: La misión de Evok es acelerar la transición a [carbon] cero neto. Y las industrias heredadas, que por supuesto incluyen el petróleo y el gas, y también incluyen el acero, el cemento y la minería, todos estos son componentes realmente críticos de la civilización, de cómo nos movemos, cómo comemos, cómo vivimos. Y es tan importante acelerar la descarbonización de esos sectores como invertir en nuevos productos y nuevos sistemas.
Y muchas de las tecnologías en las que invertimos, como la captura de carbono y el hidrógeno, abarcan muchas industrias diferentes. No es solo específico para petróleo y gas o productos químicos. El hidrógeno atraviesa toda una franja de industrias. Esto es, en términos generales, descarbonización industrial.
GW: ¿En qué startups de etapa estás invirtiendo?
Chaubey: Tenemos la intención de entrar en la etapa de la Serie A. Por lo general, lo que esto significa es que la empresa ha descubierto la ciencia, ha eliminado el riesgo de la ciencia y ahora está buscando ampliar su producto. Eso es realmente perfecto para nosotros porque, como equipo, tenemos la capacidad de aprovechar nuestro propio conocimiento de la industria y nuestra experiencia operativa. Todos hemos sido fundadores y operadores, por lo que entendemos los desafíos y las oportunidades que enfrentarán los fundadores.
Podemos unirnos a esas juntas y ofrecer soluciones del mundo real a los desafíos en ingeniería y desafíos comerciales que enfrentarán los fundadores. También podemos brindar a las empresas de cartera la oportunidad de obtener capital de crecimiento a través de nuestra base de LP y la amplia red de coinversores que tenemos.
GW: ¿Qué buscas en una startup?
Chaubey: Obviamente, miramos al equipo. A menudo, incluso con una tecnología excelente, el equipo realmente puede ser el factor determinante del éxito: la experiencia del equipo fundador, ya sea por haber fundado otra empresa en un espacio similar o haber enfrentado desafíos similares en una gran corporación que dirige una unidad de negocios.
¿Cómo ha pensado el equipo fundador sobre la economía en cualquier mercado en el que se encuentren? ¿Quién es la competencia? ¿Cuál es el tamaño del mercado en el que están entrando? Y, lo que es más importante, ¿hay un ajuste entre el producto y el mercado? Me escuchará decirlo muchas, muchas veces, el encaje entre el producto y el mercado es muy importante.
También miramos, francamente, la diversidad en el equipo. ¿Qué tan equilibrado es el equipo? ¿El equipo está abierto a ser desafiado y considerar diferentes puntos de vista, diferentes obstáculos que podrían enfrentar y caminos para resolver? Creo que la diversidad puede trascender muchas cosas diferentes, por lo que analizamos eso.
GW: Volviendo a la cuestión de los combustibles fósiles, este nuevo fondo se factura como un fondo de tecnología limpia. ¿Cómo concilia eso con el apoyo a las nuevas empresas alineadas con los combustibles fósiles?
Chaubey: El fondo II es diferente al fondo I. La base de LP (socio comanditario) es diferente. No pretendemos invertir en ninguna tecnología que promueva la extracción de combustibles fósiles. Quiero ser súper, súper claro al respecto. Podríamos invertir en electrocombustibles, bajos en carbono [fuels]. Cosas como el hidrógeno o los hidrocarburos generados a partir del hidrógeno. [using power] de la energía solar y eólica, por ejemplo, o los biocombustibles de última generación, combustibles líquidos derivados del CO2. Podemos hacer algunas de esas inversiones. Tenemos un par de ellos en cartera. Pero no habrá nada que permita la extracción de hidrocarburos del suelo.
Nota del editor: Esta historia se ha actualizado para corregir que la empresa ha recaudado $150 millones de un fondo de $300 millones.
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