Madrona Venture Group, con sede en Seattle, está redoblando su impulso reciente para invertir más allá del noroeste del Pacífico, abriendo su primera oficina fuera de la región en Silicon Valley.
Madrona, fundada en 1995, se centró tradicionalmente en su patio trasero de Seattle y el noroeste del Pacífico, convirtiéndose en uno de los mayores inversores de empresas tecnológicas del área, incluidas Apptio, Smartsheet, Impinj y otras.
Pero en 2019, la firma lanzó un «fondo de aceleración» diseñado para empresas más maduras ubicadas en América del Norte. Recaudó $ 100 millones ese año para el fondo y agregó otros $ 161 millones a fines de 2020.
El movimiento para abrir un puesto de avanzada físico fuera de Seattle refleja el deseo continuo de Madrona de mirar más allá de su patio trasero en busca de nuevas inversiones y controlar otros ecosistemas tecnológicos.
Es una estrategia similar seguida por Flying Fish, otra firma de Seattle que recaudó su segundo fondo a principios de este año y dijo que expandiría su alcance geográfico.
Madrona es «ante todo una empresa de Seattle», dijo S. Soma Somasegar, exejecutivo de Microsoft que se convirtió en director gerente en 2015. La empresa continuará realizando la gran mayoría de sus inversiones iniciales en el noroeste del Pacífico, que estableció récords de niveles de financiación el año pasado.
Pero Somasegar también dijo “queremos entrar en lo mejor de las mejores empresas”. Plantar una bandera en Silicon Valley ayuda a impulsar ese objetivo.
“Vamos a estar más abiertos a entrar en esas empresas, sin importar dónde se encuentren”, dijo.
Alrededor del 15% de la cartera de Madrona consiste en empresas con sede fuera del noroeste del Pacífico, y la mitad del «fondo de aceleración» se ha destinado a empresas fuera de la ciudad. Algunas de sus inversiones recientes fuera de Seattle incluyen la empresa fintech Sila; la startup de software de viajes Spotnana; y la plataforma de operaciones de ingresos Clari. También ha respaldado empresas en etapas posteriores como UiPath y Snowflake.
“Queremos ser una firma de clase mundial”, dijo Somasegar. “Y sea lo que sea que eso signifique para nosotros ser de clase mundial, lo haremos”.
La firma de 50 personas enfrenta una mayor competencia por acuerdos en etapa inicial en la región de Seattle, con nuevos grupos como Fuse, Flying Fish, Pioneer Square Labs y otros que recaudaron fondos considerables en los últimos años.
“Estoy muy entusiasmado con estos fondos”, dijo Somasegar. “A veces vamos a competir; a veces nos vamos a asociar. Pero esto realmente nos permite tener un ecosistema más grande, lo cual es simplemente fantástico desde cualquier dimensión que lo mires”.
También hay capitalistas de riesgo de fuera de la ciudad que miran cada vez más al área de Seattle en busca de nuevas inversiones.
Somasegar dijo que el cambio al trabajo remoto en medio de la pandemia ayudó a Madrona a sentirse aún más cómoda con el respaldo de empresas fuera de Seattle.
La firma también acaba de contratar a su primer director gerente fuera de la ciudad. La oficina de Palo Alto, California, ubicada en 524 Hamilton, abrirá el próximo mes y estará dirigida por Karan Mehandru, quien acaba de unirse a Madrona como el nuevo director gerente de la firma.
Mehandru fue anteriormente un capitalista de riesgo en Steadfast Capital con sede en Nueva York y Trinity Ventures con sede en Menlo Park, California, un patrocinador de los gigantes del área de Seattle, incluidos Auth0 y Outreach. Se centrará en «empresas en etapa inicial y de aceleración con sede en cualquier parte de América del Norte, con un enfoque en SaaS, Future of Work, ML/AI, aplicaciones inteligentes, herramientas enfocadas en desarrolladores e infraestructura de centro de datos», escribió Mehandru en una publicación de blog.
Madrona en 2020 recaudó $ 345 millones para su octavo fondo «básico», que se centra en las empresas del noroeste del Pacífico. El año pasado agregó $ 120 millones para un «Fondo de extensión del Fondo VII» de los inversores que anteriormente respaldaron su séptimo fondo de $ 300 millones recaudado en 2018.
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