Una nueva presentación regulatoria detalla las conversaciones entre bastidores de Amazon para One Medical, que condujeron al acuerdo del gigante tecnológico de Seattle para adquirir la compañía de atención primaria por $ 3.9 mil millones, anunciado por las compañías el 21 de julio.
Pero en esta historia de fondo recientemente revelada, lo que realmente se destaca es el movimiento de poder que Amazon usó para acelerar las negociaciones y, en última instancia, sellar el trato.
Después de hacer su oferta por One Medical a la junta de 1Life, Amazon «declaró que se retiraría si hubiera rumores o especulaciones públicas sobre su posible interés en una transacción tan estratégica», según un cronograma detallado de las negociaciones incluido en el regulador. presentación de 1Life esta semana.
Esa advertencia fue uno de los factores que más tarde llevaron a la junta de 1Life a proceder con la oferta de Amazon de $18 por acción, en lugar de buscar un precio más alto, dice la presentación.
La junta creía que «era muy poco probable que una negociación adicional sobre el precio resultara en una mayor oferta de Amazon y, en cambio, podría poner en riesgo la transacción», debido a factores que incluyen una posible filtración a los medios que haría que Amazon retirara su oferta por completo. según el expediente.
La posibilidad de filtraciones no era una preocupación ociosa para Amazon, dado lo que ya había sucedido. Así es como la presentación describe una serie anterior de eventos.
El 5 de julio de 2022, [1Life CEO Amir Dan] Rubin y el director financiero de la Parte A tuvieron una conversación en la que el Sr. Rubin transmitió que si la Parte A continuaba interesada en explorar una relación estratégica con 1Life, entonces el tiempo era esencial ya que 1Life estaba explorando sus alternativas estratégicas en un cronograma acelerado. . El director financiero de la Parte A indicó que compartiría esta información con los líderes de la Parte A y haría un seguimiento.
Más tarde, el 5 de julio de 2022, Bloomberg y otras publicaciones de medios informaron rumores de que 1Life estaba explorando alternativas estratégicas luego de que posibles adquirentes expresaran interés preliminar en una transacción estratégica con 1Life. Tras los informes, el precio de las acciones de 1Life cerró en $10,34 el 5 de julio de 2022, en comparación con los $8,28 del 1 de julio de 2022 (el día de negociación inmediatamente anterior a los informes).
La historia de Bloomberg en ese momento decía que 1Life/One Medical había atraído “un interés preliminar de compañías como CVS Health Corp.”, citando a personas anónimas familiarizadas con el asunto. “Las conversaciones con CVS ya no están activas, pero hay otros interesados potenciales que evalúan los méritos de un acuerdo”, agregó la historia.
Por supuesto, diferentes actores en cualquier negociación pueden usar filtraciones estratégicas para buscar influencia en diferentes puntos de las conversaciones, por diferentes razones. La presentación de 1Life no entra en detalles sobre las fuentes de la historia de Bloomberg.
Sin embargo, la presentación sí señala que la decisión de la junta de 1Life de proceder con la oferta de Amazon, sin más negociaciones sobre el precio, se basó en parte en una «falta de contacto de otros compradores potenciales luego de los informes de los medios de comunicación del 5 de julio sobre los rumores de un potencial estratégico». transacción que involucra a 1Life”.
En última instancia, la estrategia de Amazon funcionó, manteniendo su interés en One Medical fuera de las noticias, acelerando el trato y haciendo que la sección «Antecedentes de la fusión» en la presentación ante la SEC de 1Life fuera de lectura obligatoria para cualquier persona involucrada en fusiones y adquisiciones corporativas.
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