Un banco en el estado rural de Washington buscó distanciarse de FTX el martes luego de un informe de la semana pasada que detallaba sus conexiones con el fallido intercambio de criptomonedas.
Moonstone Bank, anteriormente conocido como Farmington State Bank, dijo en un comunicado que la firma comercial Alameda Research del fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, tiene menos del 10% de participación en su empresa matriz, sin asientos en la junta ni participación directa en la administración.
El New York Times informó el 23 de noviembre que FBH, la empresa matriz de Farmington State Bank, recibió $11,5 millones en fondos de capital de riesgo en marzo de Alameda, la firma comercial cuyas dificultades financieras se han citado como un factor clave en la desaparición de FTX. El rápido colapso de FTX a principios de este mes envió un contagio a través de la industria de la criptografía.
“En enero de este año, como resultado de un esfuerzo de recaudación de capital para respaldar nuestro mayor desarrollo, recibimos una inversión de una empresa que en ese momento tenía una reputación inmaculada y era una de las favoritas de los mercados financieros”, dijo Moonstone en un comunicado. Martes, en referencia a Alameda Research.
«Desafortunadamente», continuó el comunicado, «el colapso inesperado de esta empresa afectó negativamente a innumerables inversores individuales, empresas de inversión, proveedores, contrapartes y también afectó injustamente la reputación de Farmington State Bank dba Moonstone Bank».
Farmington State Bank tiene su origen en la pequeña ciudad de Farmington, Washington, cerca de la frontera entre Washington e Idaho. El prestamista, fundado en 1887, anteriormente otorgaba préstamos enfocados en la agricultura.
Fue adquirida en 2020 por FBH Corporation, propiedad de Jean Chalopin, también presidente de Deltec Bank, con sede en Bahamas. El cliente más conocido de Deltec es Tether, una empresa de criptomonedas con $65 mil millones en activos.
Farmington State Bank cambió su nombre justo antes de la inversión de FTX. Moonstone ahora se describe a sí mismo como un «banco digital autorizado», emplea a varias personas en la región de Seattle y tiene su sede en Bellevue, Washington, según su página de LinkedIn.
Antes de que comenzara a recaudar capital para transformarse en un banco centrado en la tecnología, Farmington tenía solo tres empleados y era el banco número 26 más pequeño de los EE. UU. de 4800, informó The New York Times. Su patrimonio neto era de 5,7 millones de dólares, según la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, y no ofrecía banca en línea ni tarjetas de crédito.
The Times informó que en el tercer trimestre de este año, los depósitos del banco crecieron casi un 600% a $84 millones. La mayoría del aumento provino de cuatro cuentas nuevas, según el Times.
Al adquirir Farmington, Moonstone recibió un estatuto bancario, una licencia comercial requerida para que las instituciones financieras manejen depósitos y ofrezcan otros servicios similares a los de un banco. Obtener una autorización bancaria puede ser un proceso difícil para muchas empresas fintech.
Cuando se le preguntó por qué Farmington State Bank era específicamente un objetivo para la adquisición, el director digital de Moonstone, Janvier Chalopin, dijo a GeekWire que Moonstone estaba buscando un banco estadounidense. Farmington tenía un balance limpio y estaba buscando un comprador, dijo.
“Fue simplemente una combinación hecha en el cielo”, dijo en una entrevista el martes, hablando desde las Bahamas. Janvier Chalopin es el hijo de Jean Chalopin.
Los expertos bancarios entrevistados para esta historia dijeron que las empresas fintech que compran bancos más antiguos y obtienen chárteres son poco comunes pero no sin precedentes. Ejemplos notables incluyen Lending Club adquiriendo Radius Bank y SoFi comprando entonces Golden Pacific Bancorp.
Sin embargo, las transacciones bancarias requieren una cantidad significativa de diligencia debida por parte de los reguladores. Dado que Moonstone era propiedad en parte en el extranjero y estaba involucrado en criptografía, el acuerdo debería haber levantado más banderas regulatorias, dijeron los expertos.
“En Alameda Research, estamos comprometidos con el crecimiento de la industria y el apoyo a las empresas que están creando un cambio real”, dijo Ramnik Arora, uno de los principales lugartenientes de Bankman-Fried que renunció el mes pasado, en un comunicado de prensa que anuncia la inversión de Alameda en FBH.
En cuanto a cómo Moonstone se verá afectado por el proceso de quiebra de FTX, Chalopin dijo que «el tribunal de quiebras poseería el capital ahora y probablemente pasaría por un proceso de subasta para que la gente pujara».
Moonstone tiene como objetivo servir tanto a los consumidores como a las empresas con un modelo de banca digital primero. Para las personas, su objetivo es desarrollar una «ventanilla única» donde los consumidores puedan comprar acciones y activos digitales desde el mismo lugar que su cuenta corriente, dijo Chalopin. En el aspecto empresarial, planea trabajar con pequeñas y medianas empresas que luchan por abrir cuentas bancarias en otros lugares, como empresas de cannabis y nuevas empresas de activos digitales.
También planea ofrecer un modelo de «banca como servicio» a las empresas de servicios financieros para permitirles tener la «estructura bancaria adecuada para sus cuentas», dijo Chalopin.
“En lo que hemos innovado es en el riesgo y el cumplimiento y la pila tecnológica para respaldar el monitoreo y el registro de esas cuentas”, agregó.
El banco ahora tiene 32 empleados, incluidos 16 que viven en el estado de Washington. La compañía mantiene una «sucursal de interfaz con el cliente en persona», según un comunicado.
Moonstone tenía una valoración posterior al dinero de aproximadamente $ 115 millones en el momento de la inversión de Alameda, según Chalopin, quien dijo que esta es una valoración común para un banco con este «tipo de modelo de negocio».
Dijo que Moonstone ahora se parece más a una startup que a un banco centenario. “Es una startup porque estamos recaudando capital, estamos contratando un equipo y tenemos grandes planes de crecimiento”, dijo. “Estamos quemando efectivo para crear algo nuevo”.
La compañía todavía tiene su sede técnica en Farmington, Washington, dijo Chalopin, pero está buscando un espacio a largo plazo en Bellevue, justo al este de Seattle.
Moonstone está dirigido por el CEO Gary Rever, quien es director en Vermont State Bank. Anteriormente estuvo a cargo de Ron Oliveira, quien dejó el cargo de director ejecutivo en agosto.
El director legal de Moonstone es Joseph Vincent, ex profesor adjunto de derecho en Instituciones financieras y fintech en la Universidad de Seattle. Representó a Moonstone como panelista en la conferencia TF6 en junio, un evento criptográfico organizado por el acelerador criptográfico de Seattle, TF Labs.
Praful Mainker es el director de cumplimiento de la empresa. Anteriormente trabajó como director ejecutivo en JP Morgan Chase. A él se une el CTO Daniel Ranallo, exlíder de ingeniería de software en Principios de Ray Dalio.
Noah Perlman, quien es el director de operaciones del importante intercambio de activos digitales Gemini, es miembro de la junta directiva de Moonstone. Gemini anunció recientemente planes para expandirse en Seattle.
FTX tiene una conexión con otra empresa del área de Seattle: el año pasado, su brazo de riesgo participó en una ronda de $ 70 millones en Protego Trust Bank, con sede en Seattle, un banco criptográfico al que se le otorgó un estatuto bancario condicional en febrero de 2021.
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