RealWear, una empresa con sede en Vancouver, Washington, que vende auriculares industriales portátiles de «realidad asistida» manos libres, se hará pública a través de un acuerdo SPAC con Cascadia Capital, con sede en Seattle.
El acuerdo, anunciado el lunes, valorará la nueva compañía combinada en $375,5 millones.
RealWear vende dispositivos reforzados controlados por voz montados en la cabeza que proyectan una tableta Android virtual justo debajo de la línea de visión. Los trabajadores industriales utilizan el producto para realizar videollamadas remotas, navegación de documentos, flujo de trabajo guiado, formularios móviles y visualización de datos, entre otras tareas. La compañía lanzó recientemente una plataforma RealWear Cloud para administrar dispositivos y datos.
El concepto de una pantalla de visualización frontal de realidad aumentada aún no ha llegado a los consumidores principales, pero RealWear se hizo un hueco con más de 5000 clientes empresariales como Siemens, Johnson & Johnson, Ford y otros. Cuenta con 41 de Fortune 100 como clientes y ha implementado más de 70,000 unidades.
La compañía reportó $20,5 millones en ingresos en 2022, frente a $13,9 millones en 2019, según una presentación para inversionistas hecha pública el lunes. Su margen bruto fue del 63% en 2022.
El acuerdo, que se espera que se cierre en la segunda mitad de 2023, combina RealWear con Cascadia Acquisition Corp., una empresa de adquisición de propósito especial dirigida por el banco de inversión de Seattle Cascadia Capital.
Cascadia dijo anteriormente que estaba apuntando a una empresa en el espacio de la robótica y la IA, y había fijado una fecha límite de febrero de 2023 para cerrar un trato.
También conocidas como compañías de cheques en blanco, las SPAC resurgieron a lo grande durante la pandemia a medida que el capital fluía hacia entidades recién formadas y los empresarios usaban los instrumentos financieros para ingresar más rápidamente a los mercados públicos.
Pero el rendimiento de los SPAC posteriores a la fusión disminuyó constantemente a lo largo de 2022 en medio de la desaceleración del mercado más grande y se dispararon varios acuerdos.
Solo hubo 86 OPI de SPAC en 2022, en comparación con 613 en 2021, según SPACInsider. La empresa mediana posterior a la fusión que debutó en 2022 perdió el 70% de su valor, informó Bloomberg.
Cinco empresas del área de Seattle se hicieron públicas a través de SPAC desde 2021 (Porch, Nautilus Biotechnology, Rover, Getty Images y Leafly) y sus acciones han caído considerablemente.
Solo dos empresas se han hecho públicas en lo que va de 2023 a través de un SPAC.
Jamie Boyd de Cascadia, quien dirigió el SPAC de la empresa como CEO, expresó su optimismo en mayo de que se lograría un acuerdo. “Creemos absolutamente en esto”, dijo Boyd a GeekWire en Pittsburgh, donde Cascadia organizó una conferencia sobre robótica e IA.
Las ambiciones de SPAC de Cascadia son únicas en el sentido de que la empresa tradicionalmente ha ayudado a las empresas de atención médica, comercio minorista, tecnología y otras a encontrar compradores. El año pasado, Cascadia recaudó más de $50 millones en un acuerdo único para expandir sus servicios.
Fundada en 2016, RealWear ha recaudado más de $120 millones hasta la fecha, incluida una ronda Serie C de $23,5 millones en junio de Foundry Group, Qualcomm Ventures, Kopin y Columbia Ventures Corporation. Recaudó una ronda de Serie B de $ 80 millones en julio de 2019. Otros patrocinadores incluyen Bose, Teradyne, Kopin Corporation y JP Morgan Chase.
RealWear está dirigido por el presidente y director ejecutivo Andrew Chrostowski, expresidente de Scott Safety que ocupó cargos ejecutivos en UTC Aerospace Systems, Goodrich, Energizer, Pfizer e Hitachi.
Además de Boyd y el presidente de Cascadia, Michael Butler, los directores de Cascadia Acquisition Corp. incluyen a Edgar Lee, ex ejecutivo de Oaktree Capital Management; Scott Prince, director ejecutivo de APS Logistics Holdco; y Arun Venkatadri, gerente senior de productos en Aurora que anteriormente trabajó en Uber y Lyft y fundó Extremis Ventures.
“CCAI se estableció con la intención de identificar y asociarse con empresas que utilizan tecnología e innovación para interrumpir la industria en mercados importantes y en expansión”, dijo Boyd en un comunicado el lunes. “RealWear se ajusta perfectamente a estos criterios, y estamos encantados de asociarnos con ellos y agregar valor al fortalecer su posición financiera en la búsqueda de iniciativas de crecimiento en iniciativas de productos, clientes, geografía e industria”.
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