El SPAC de Frazier Healthcare Partners ha encontrado un socio.
La firma de riesgo firmó un acuerdo para hacer pública la compañía holandesa de biotecnología NewAmsterdam Pharma a través de una fusión con su compañía de cheques en blanco fundada en 2020, Frazier Lifesciences Acquisition Corp (FLAC).
Se espera que New Amsterdam recaude 373 millones de dólares con el acuerdo, que se endulzó con una PIPE (inversión privada en capital público) de 235 millones de dólares codirigida por Frazier y Bain Capital Life Sciences. Frazier recaudó $138 millones para su SPAC a finales de 2020.
El acuerdo se produce cuando el sentimiento de los inversores hacia los SPAC se ha deteriorado. Al menos 30 empresas en lo que va del año que desecharon los planes de fusionarse con un SPAC, incluidas varias nuevas empresas en el sector de la biotecnología, que está luchando con un mercado bajista después del auge de 2020 y 2021.
New Amsterdam, que recaudó $196 millones en una ronda Serie A el año pasado, está desarrollando terapias orales para enfermedades cardiometabólicas. Su compuesto de molécula pequeña, obicetrapib, se encuentra actualmente en tres estudios de fase 3.
«Fundamos FLAC con la esperanza de adquirir una empresa centrada en la terapia con puntos de inflexión a corto plazo, liderazgo experimentado y altamente acreditado y capital suficiente para respaldar las operaciones planificadas en el futuro», dijo James Topper, socio gerente de Frazier y presidente de la junta. de directores y director general de FLAC, en un comunicado. “Hemos encontrado exactamente esto en NewAmsterdam”.
El acuerdo llevaría el saldo de efectivo de NewAmsterdam a al menos $ 470 millones, que incluye un pago inicial reciente de $ 123 millones como parte de un acuerdo de licencia con la compañía farmacéutica italiana Menarini Group. El acuerdo está programado para cerrarse en la segunda mitad de 2022 y se espera que financie a la compañía de biotecnología hasta 2026, llevándola al lanzamiento potencial del producto.
Obicetrapib, que NewAmsterdam obtuvo la licencia de Amgen en 2020, funciona al reducir el colesterol LDL «malo». Inicialmente fue desarrollado por la empresa holandesa de biotecnología Dezima, que fue adquirida por Amgen en un acuerdo de 300 millones de dólares en 2015.
Dos tercios de los pacientes «no alcanzan los objetivos de LDL a pesar de la amplia disponibilidad de estatinas», dijo el director ejecutivo de NewAmsterdam, Michael Davidson, quien seguirá al frente de la empresa. «Agregar una posible nueva terapia oral conveniente que se ha observado que confiere un 51% adicional de reducción de LDL además de las estatinas en dosis altas podría transformar el paradigma de tratamiento para esta gran población de pacientes».
Topper y Nicholas Downing, director de Bain Capital Life Sciences, se unirán a la Junta Directiva de NewAmsterdam.
Frazier Healthcare Partners, fundada en 1991, ha recaudado más de 8100 millones de dólares en capital e invertido en más de 200 empresas. En marzo, la firma cerró un fondo de ciencias de la vida de mil millones de dólares centrado en empresas en etapa inicial, que estará dirigido por Topper y otros dos socios. Ese fondo aumenta un fondo público de $ 831 millones recaudado en 2021 para invertir en empresas públicas y empresas privadas en etapa avanzada.
El acuerdo de PIPE incluye nuevos inversores RA Capital Management, GMT Capital, Medicxi, Panacea Venture y otros inversores institucionales. También participaron los actuales accionistas de NewAmsterdam, Forbion, LSP Dementia Fund y Morningside Ventures. Frazier no participó en la ronda de la Serie A de NewAmsterdam.
Frazier Healthcare Partners se divide en dos partes: un brazo de compra de crecimiento y un equipo de ciencias de la vida, que tiene su sede en Menlo Park, California, y está involucrado con el SPAC, dijo Topper a GeekWire. Las operaciones de compra de crecimiento de Frazier tienen su sede en Seattle.