Madrona respalda a WaFd Bank spinout que desarrolla software de consumo para bancos regionales – GeekWire

De izquierda a derecha: el presidente Dustin Hubbard, la desarrolladora Kateryna Masiuk, el soporte de producción Vlad Vasic, el probador de automatización Varsha Chaurasia, los arquitectos de soluciones Sreedhar Pamidiparthi y Prasad Mandadapu, la gerente técnica de productos Victoria Kruse y el desarrollador Clint Bush. (Foto del arco)

Conclusiones clave

  • Archway, derivado de Washington Federal (WaFd), proporciona infraestructura bancaria digital a los bancos regionales.
  • La startup del área de Seattle recaudó $15 millones en una ronda codirigida por WaFd Bank y Madrona Venture Group.
  • El objetivo es ayudar a los bancos comunitarios a mantenerse competitivos frente a gigantes como JP Morgan, Charles Schwab y Bank of America.

Una nueva empresa de software bancario surgida del Washington Federal Bank (WaFd) quiere ayudar a digitalizar los productos orientados al consumidor utilizados por los bancos regionales en los EE. UU.

Archway tiene una historia fundacional única, que originalmente comenzó hace cuatro años dentro de un equipo de desarrollo interno de WaFd llamado Pike Street Labs. La idea era ayudar a desarrollar e implementar nuevo software a un ritmo más rápido.

WaFd, una empresa de 105 años que cotiza en bolsa y opera más de 200 sucursales en ocho estados, se dio cuenta de que miles de otros bancos necesitaban una ayuda tecnológica similar. Así que escindió la entidad y la incubó en Madrona Venture Labs, el estudio de inicio asociado con la firma de capital de riesgo de Seattle Madrona Venture Group.

Ahora llamada Archway, la compañía anunció el martes su ronda Serie A de $ 15 millones codirigida por WaFd y Madrona.

“Una de las cosas que me ha resultado dolorosamente evidente es cuán lamentablemente anticuada es la tecnología en la banca”, dijo Brent Beardall, director ejecutivo y presidente de WaFd desde hace mucho tiempo, quien recientemente regresó al banco después de sobrevivir a un accidente de avión pequeño. “Simplemente no funciona muy bien”.

Archway planea vender una solución de tecnología bancaria de marca blanca con características similares a las de las grandes instituciones financieras.

“Esta es una plataforma que permite que cualquiera de estos bancos esté a la par de los bancos más grandes del mundo”, dijo el director general de Madrona, Steve Singh, cofundador de Concur y miembro de la junta de WaFd. Singh se unirá a la junta directiva de Archway como resultado de la financiación.

Archway permite a los bancos integrar sus productos bancarios centrales con tecnología moderna web, móvil, de voz e inteligencia artificial. Ofrece la capacidad de crear tableros con datos financieros del consumidor y tecnología de centro de llamadas que utiliza el reconocimiento de voz para la autenticación del cliente.

Archway planea incluir la integración con aplicaciones de presupuestos y pronósticos como Quicken o Microsoft Dynamics para brindar recomendaciones de productos financieros a los clientes.

Los bancos se construyen tradicionalmente sobre plataformas heredadas como FIS, Fiserv o Jack Henry. Cambiar a una nueva plataforma puede considerarse un «riesgo masivo», dijo Singh. Muchos bancos dudan en hacer una transición desde su proveedor de software actual.

Archway desarrolló su tecnología para operar como una capa sobre esas plataformas, ayudando a la startup a competir contra sus competidores, dijo Singh.

El desarrollo de tecnología financiera dentro de los límites de las regulaciones bancarias de EE. UU. puede ser difícil para las nuevas empresas. Pero debido a que Archway se desarrolló originalmente en WaFd, tiene una «profunda apreciación» de cómo se administran realmente los bancos, dijo Singh.

Comparó la estrategia detrás del enfoque de Archway con nCino, un proveedor de software de banca en la nube que se hizo público después de ser escindido de un banco regional a fines de 2011. La capitalización de mercado actual de la compañía es de aproximadamente $ 3 mil millones.

El único cliente de Archway es WaFd, pero tiene como objetivo agregar al menos un nuevo cliente para fines de este año.

La puesta en marcha está dirigida por el presidente Dustin Hubbard, ex director de tecnología de WaFd Bank y American Family Insurance. Tad Neeley, quien trabajó en Banyan Infrastructure con sede en San Francisco, es vicepresidente de desarrollo comercial, y Todd Tower, ex vicepresidente sénior y director global de servicios en la nube de SAP, es director de atención al cliente. Cuenta con un equipo de 22 empleados.

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