Una de las firmas de capital de riesgo activas más grandes y más antiguas de Seattle está buscando saltar al campo de SPAC.
Frazier Healthcare Partners, que ha invertido en compañías de biotecnología desde 1991, presentado ante la Securities and Exchange Commission para recaudar $ 100 millones para una corporación de adquisición de propósito especial, también conocida como SPAC.
El SPAC de Frazier se denomina Frazier Lifescience Acquisition Corporation, o FLAC para abreviar. Frazier describe la nueva entidad como una «compañía de cheques en blanco» con el objetivo de lograr «una fusión, intercambio de acciones, adquisición de activos, compra de acciones, reorganización o combinación comercial similar con una o más empresas o entidades».
La empresa creada, dirigida por miembros clave del equipo de inversión de Frazier, aún no ha seleccionado un objetivo. Pero planea usar su experiencia para encontrar una empresa en el campo de la biotecnología, una que pueda «desarrollar terapias transformadoras para los pacientes que las necesiten y generar ganancias significativas para sus inversionistas».
Frazier Lifescience Acquisition Corporation está dirigida por cuatro -personal del equipo ejecutivo de James Topper, David Topper, Gordon Empey y Max Nowicki, los cuatro que ocupan los principales puestos dentro de Frazier. Su junta incluye a Michael Bigham, ex director ejecutivo de Paratek Pharmaceutical; Robert Baltera, director ejecutivo de Cirius Pharmaceuticals y emprendedor residente en Frazier; Carol G. Gallagher, socia de riesgo de New Enterprise Associates; y Krishna Polu, vicepresidente ejecutivo de I + D de Equillium y ex empresario residente en Frazier que fundó Expedition Therapeutics.
La empresa se negó a comentar sobre la presentación.
Un aspecto notable de la presentación ante la SEC: La entidad creada puede buscar una combinación de negocios con una empresa ya vinculada a Frazier. Si eso ocurre, la firma dijo que buscaría una opinión externa de una firma de contabilidad o banca de inversión que indique que “dicha combinación o transacción comercial inicial es justa para nuestra compañía desde un punto de vista financiero”.
Frazier Healthcare no está solo en su búsqueda de la riqueza de SPAC. Como señaló TechCrunch el mes pasado, una gran cantidad de empresas de riesgo, desde Ribbit Capital hasta Softbank y Lux Capital, se han subido al tren de SPAC. Inversores notables como el pionero de la tecnología inalámbrica Craig McCaw y el fundador de LinkedIn, Reid Hoffman, también han formado SPAC recientemente. En los primeros 10 meses de 2020, se incluyeron 165 SPACS en la lista, el doble que en el año completo de 2019, según CNBC.
Frazier Healthcare anunció un fondo de capital de riesgo de $ 617 millones a principios de este año, el décimo de la firma. A lo largo de los años, Frazier ha financiado a más de 100 empresas, llevando más de 60 a OPI o fusiones. Desde 2010, las empresas de su cartera han recibido la aprobación de la FDA para 30 medicamentos.
Con la formación de FLAC, la empresa ve una oportunidad para aprovechar la creciente actividad de fusiones y adquisiciones en el espacio de la biotecnología.
“El ritmo rápido y creciente de la formación de empresas y la innovación en el entorno biofarmacéutico ha generado un número atractivo de atractivas oportunidades de inversión ”, escribió la firma en la presentación de la SEC. “Impulsados por la fortaleza del entorno de recaudación de fondos privada, seguimos viendo una profusión de empresas privadas de alta calidad que forman un gran grupo de posibles objetivos para FLAC”.
La empresa recién formada planea negociar en el Nasdaq bajo el símbolo de cotización FLACU, con Credit Suisse como administrador de la oferta. Más sobre el SPAC de la presentación de la SEC aquí.
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